CONSUMO AHORRO E INVERSION

Autor: ANTOMIL IBIAS JOSÉ.
Año: 2004.
Universidad: OVIEDO.
Centro de lectura: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.

Resumen: El objetivo general de esta memoria es proponer modelos flexibles capaces de incorporar conocimiento experto y preferencias imprecisas para la toma de decisiones en el ámbito de la selección de las carteras. Este objetivo se ha concretado en dos subobjetivos: por un lado, la obtención de una generalización del modelo de Sharpe con parámetros difusos, "Modelo de Sharpe con Betas Expertas", que exigen la construcción de las Betas a partir de datos estadísticos y expertos verificando buenas propiedades tanto respecto a la calidad de información como a su tratamiento; y por otra la generación de modelos de Programación Multicriterio basados en la minimización de distancia con parámetros difusos. La selección óptima de carteras, es claramente un problema Multicriterio y en él los objetivos que expresa un inversor-rentabilidad, riesgo, liquidez, entre otros-suelen estar expresados en términos cualitativos, lingüsticos, inexactos. Por lo tanto constituye un buen campo de aplicación de las técnicas de Optimización Multicriterio Difusa. La extensión del Modelo de Shaarpe se ha llevado a cabo considerando la Beta de cada título como un modelo difuso trapezoidal que incorpora los datos ofrecidos por el experto y cualquier estimación estadística. La construcción de la Beta difusa dependerá de la relación entre los valores ofrecidos por el analista y la Beta de Vasicek-que hemos elegido como estimación estadística de mejor comportamiento- y de la expectativas sobre la situación del mercado. Se ha diseñado un algoritmo para la construcción de la Beta de un activo para los distintos escenarios de mercado:bajista, alcista y estacionario. Presentamos tres modelos de Programación por Metas Lexicográficas para la selección de carteras con parámetros difusos correspondientes a tres enfoques de modelización en función de los escenarios que contemplemos y dos de Programación Compromiso utilizando las métricas L1 y L*. Por último, con el objetivo de validar los modelos propuestos se han aplicado a la selección de una cartera formada por fondos de inversión españoles clasificados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores como de renta variables nacional.

Autor: Juanatey Boga Oscar.
Año: 2005.
Universidad: A CORUÑA.
Centro de lectura: Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales.
Centro de realización: Facultad de Ciencias Empresariales.

Resumen: Estudio empírico sobre los efectos de las distintas tipologías de promociones de ventas utilizadas en los diarios de prensa diaria de la Comunidad Autónoma de Galicia en la variable de difusión de periódicos y ventas de cabeceras.

Autor: LLCHEV KOLEV ATANAS.
Año: 2005.
Universidad: AUTÓNOMA DE BARCELONA.
Centro de lectura: IDEA, DEPARTAMENT D'ECONOMIA I D'HISTORIA ECONÒMICA.
Centro de realización: IDEA.

Autor: TORRES PRUÑONOSA JOSÉ.
Año: 2006.
Universidad: EXTREMADURA.
Centro de lectura: FACULTAD DE ESTUDIOS EMPRESARIALES Y TURISMO.
Centro de realización: FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y TURISMO.

Resumen: El primer objetivo de la tesis consiste en elaborar una metodología que permita que futuros investigadores puedan realizar análisis empíricos en el mercado filatélico. Por tanto, teniendo presente esta circunstancia, se ha diseñado un modelo que permite la elaboración de bases de datos, a través de la explotación de las cuales se pueda analizar empíricamente la filatelia como objeto de inversión. Además, este modelo metodológico es el implementado en la propia investigación. Por otro lado, el segundo objetivo de la investigación es analizar empíricamente qué factores son los que determinan la revalorización de la filatelia. Para ello se ha realizado un análisis empírico que se centra, en primera instancia, en la filatelia perteneciente al principado de Mónaco. En esta primera fase, se analizan tres de los cuatro posibles factores determinantes, concretamente: Escasez, Calidad y Aceptación. Por otro lado, a través de la Serie Europa, dado que ésta incluye filatelia de la práctica totalidad de los países y territorios emisores de filatelia europeos, se muestra si la Garantía de Emisión es, y en qué grado, un factor determinante de la revalorización filatélica.

Autor: BOU YSÀS SILVIA.
Año: 2006.
Universidad: AUTÓNOMA DE BARCELONA.
Centro de lectura: FAC. DE CIÈNCIES ECONÃ’MIQUES I EMPRESARIALS.
Centro de realización: FACULTAT DE CIÈNCIES ECONÃ’MIQUES I EMPRESARIALS.

Resumen: En esta Tesos Doctoral se realiza un estudio específico del comportamiento de los fondos de inversión de renta variable, los fondos garantizados y los fondos de renta fija en el marco del mercado español de fondos de inversión. A partir de este estudio particularizado se identifican las características específicas de cada tipología y se aplican a la formulación de medidas de "performance" adecuadas para cada categoría estudiada. La formulación de estas medidas de evaluación de la "performance" se plantea a partir de la contraposición entre estrategia activa y estrategia pasiva mediante la comparación entre los resultados del fondo a evaluar y los resultados de una cartera de referencia teórica y , por tanto, pasiva. Las medidas de "performance" obtenidas se adecuan a la particular idioscincrasia de cada tipología de fondo y son, por tanto, una aportación que permite mejorar la toma de decisiones de inversión de los partícipes y también de los gestores de fondos.