SERIES TEMPORALES ECONOMICAS

Autor: MIRANDA ESPINOSA ALEXANDRA.
Año: 2004.
Universidad: PAÍS VASCO.
Centro de lectura: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.

Resumen: La tesis consta de cuatro capítulos. En el primer capítulo, se revisan las principales teorías explicativas de las causas y consecuencias de los movimientos migratorios. En el segundo capítulo, se abordan estas mismas causas y consecuencias en marcos caracterizados por economías abiertas y en equilibrio general. En el tercer capítulo, se discuten las causas de la migración desde la perspectiva del individuo. El cuarto capítulo muestra las dificultades implícitas en cualquier contraste de hipótesis que requiera el uso de series "migración"; y muestra, asimismo, el contraste de la hipótesis de que la inmigración a España incide negativamente en el desempleo. Como resultados principales, cabe señalar que a nivel teórico se halla que las diferencias internacionales en renta media o en el precio de un factor de producción no es condición necesaria ni suficiente para que ese inicie un proceso migratorio, y que la apertura de las economías al comercio internacional puede generar migración, al menos durante la dinámica de transición. A su vez, del contraste de hipótesis, se halla que no existen relaciones de largo plazo entre la inmigración y desempleo en España. Finalmente, se propone profundizar en los conceptos de pobreza en el análisis de los fenómenos migratorios.

Autor: GARCÍA HIERNAUX ALFREDO.
Año: 2004.
Universidad: COMPLUTENSE DE MADRID.
Centro de lectura: FACULTAD CC. ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: FTAD.CC. ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.

Resumen: Se propone una metodología de especificación de series temporales mediante métodos de subespacios que incluye. I- Determinar el orden de integración y estimar tanto el rango como la matriz de cointegración. II- Determinar el orden del proceso, III- Especificar los índices de observabilidad o de kronecker,E. IV- Incorporar restricciones adicionales. Para ello se aportan nuevos algoritmos y criterios de decisión junto con otros habituales en la literatura.El procedimiento se estructura en varias fases.Recorrer más o menos fases supondrá aumentar la parsimonia. De esta forma, el analisis podrá buscar en función de su objetivo un equilibrio idóneo entre esfuerzo , parsimonia y riesgo de error.

Autor: CUESTAS OLIVARES JUAN CARLOS.
Año: 2004.
Universidad: JAUME I DE CASTELLON.
Centro de lectura: FACULTAD DE CIENCIAS JURIDICAS Y ECONOMICAS.
Centro de realización: FACULTAD DE CIENCIAS JURIDICAS Y ECONOMICAS.

Resumen: La presente tesis doctoral tiene como objetivo el estudio de la evolución del tipo de cambio real en los llamados "Países Terceros Mediterráneos" que mantienen acuerdos de cooperación y comerciales con la Unión Europea. Para dicho objetivo, se utilizan contrastes sobre el orden de integración de las variables para estudiar el orden de integración del tipo de cambio efectivo real de las monedas de estos países con respecto a la Unión Europea, de modo que si éste es estacionario, se cumple la Paridad del Poder Adquisitivo (PPA). Los resultados indican que la PPA se cumple en cinco de los países analizados. También se contrasta el cumplimiento de la PPA mediante la técnica de cointegración de Johansen. Sin embargo, los resultados indican el incumplimiento de la misma. Dado que las exportaciones de estos países dependen en gran medida de los productos básicos, se analiza si el tipo de cambio real depende a largo plazo de las perturbaciones de los términos de intercambio de dichos productos, obteniéndose resultados favorables para cuatro de ellos. Finalmente, se analiza mediante la técnica de Bierens la posibilidad de que las variables de tipo de cambio nominal y diferencial de precios sean variables estacionarias en torno a una tendencia determinista no lineal y que compartan dicha tendencia, lo que implicaría el cumplimiento de la PPA, obteniéndose resultados favorables para todos los países analizados.

Autor: Pelet Redón Carmen.
Año: 2004.
Universidad: ZARAGOZA.
Centro de lectura: Facultad de Ciencias económicas.
Centro de realización: Facultad de Ciencias Económicas.

Resumen: El objetivo general de la Memoria es analizar los determinantes salariales en la economía española durante el periodo 1980-2000. El análisis se ha planteado desde una doble perspectiva macroeconómica y microeconómica. En primer lugar, se estima una ecuación de salarios mediante modelos de series temporales, analizando la existencia de una relación de equilibrio a largo plazo entre los salarios y variables como los precios, el desempleo y la productividad, así como la relación a corto plazo entre dichas variables y la velocidad de ajuste al equilibrio a largo plazo aplicando el método de mecanismo de corrección del error. En segundo lugar, se analiza la flexibilidad del salario respecto al desempleo en mercados de trabajo locales, comprobando la existencia de una curva de salarios para la economía española durante el periodo 1994-96. Además, se analiza si existe evidencia de una relación tipo curva de Phillips utilizando la forma funcional de la curva de salarios con datos desagregados. Estos análisis se llevan a cabo mediante la técnica de datos de panel, con datos que provienen de la Encuesta del Panel de Hogares de la Unión Europea por regiones NUT1. En tercer lugar, se analizan las características del marco institucional del mercado de trabajo español durante las últimas décadas, centrándonos, primero, en el estudio del sistema de negociación colectiva vigente y su evolución durante este periodo; segundo, en la política de concertación desarrollada desde sus comienzos hasta el momento presente; y tercero, en las tres principales reformas laborales llevadas a cabo durante las décadas ochenta y noventa, cuyo objetivo fundamental ha sido conseguir una mayor flexibilización del mercado de trabajo español, reducir la NAIRU y aumentar la respuesta de los salarios a las condiciones del mercado de trabajo. Todo ello con el fin de explicar la influencia que estos aspectos del mercado de trabajo, a los que hemos hecho referencia, han tenido sobre la evolución de los salarios y su vinculación con los determinantes económicos durante el periodo objeto de estudio. Finalmente, se lleva a cabo un breve análisis comparado para un grupo de países europeos respecto a sus sistemas de negociación colectiva y sus políticas de concertación y regulación, que permite establecer las analogías y diferencias con el caso español. Los resultados obtenidos permiten concluir que la evolución de los salarios nominales viene explicada a largo plazo por la evolución de los precios, mostrando un comportamiento ligeramente inflacionista durante el periodo estudiado, con una importante inercia nominal a corto plazo. Ambos comportamientos pueden explicarse atendiendo a las características del sistema de negociación colectiva vigente en España, con una estructura compleja y la posibilidad de firmar convenios colectivos a varios niveles, con predominio del sectorial provincial. Este predominio de la negociación de sector a escala provincial determina un grado de centralización intermedio que dificulta la práctica de una moderación salarial y ofrece peores resultados en términos de inflación y desempleo, tal como se señala en diversos modelos teóricos y empíricos. Una segunda conclusión del estudio es que los salarios reales presentan una relación de cointegración con la productividad, con una elasticidad inferior a la unidad, lo cual refleja una cierta moderación en los salarios reales. Este resultado es reflejo de la política de concertación desarrollada durante el periodo cuyo objetivo principal ha sido establecer incrementos en los salarios reales de acuerdo con los aumentos en productividad, buscando siempre una moderación salarial. Como tercera conclusión cabe señalar la confirmación del nulo efecto competitivo a nivel agregado, con un crecimiento simultáneo del desempleo y los salarios nominales y reales. Esta falta de flexibilidad del salario hacia el desempleo a nivel macroeconómico vendría explicada por las rigideces existentes en el mercado de trabajo, que explican a su vez los altos niveles de NAIRU durante el periodo y la dificultad para reducirla, a pesar de los intentos de flexibilización de las tres grand 8 es refor 6d3 mas laborales aplicadas en 1984, 1994 y 1997. Dichas reformas han desarrollado medidas importantes en prácticamente todas las áreas básicas del mercado de trabajo. No obstante, reforzando la idea expuesta por algunos autores, los resultados de nuestra investigación señalan la necesidad de seguir actuando en la línea emprendida en dichas reformas. Finalmente, el análisis microeconómico aporta evidencia sobre la existencia de una curva de salarios para la economía española, con una elasticidad del salario respecto al desempleo negativa y significativa, reflejando la flexibilidad del salario frente a las condiciones del mercado de trabajo medidas por la tasa de desempleo en mercados locales. Por otra parte, el análisis de la existencia de una relación tipo curva de Phillips, siguiendo la metodología microeconómica de la curva de salarios, muestra la existencia de una importante inercia nominal del salario con mecanismo de correción del error, resultado que coincide con el obtenido aplicando la metodología macroeconómica.

Autor: SEBESTYÉN SZABOLCS.
Año: 2005.
Universidad: ALICANTE.
Centro de lectura: F. CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: UNIVERSIDAD DE ALICANTE.

Resumen: La tesis analiza la formación de precios en los mercados de tipos de interés en la zona euro, y examina los efectos de distintos tipos de información pública sobre ellos. Particularmente, estudia tres fuentes de información pública: (i) anuncios macroeconómicos, (ii) anuncios de política monetaria y (iii) herramientas de comunicación del Banco Central Europeo. Además, no sólo los impactos sobre la media son de interés sino también los impactos sobre la volatilidad. El análisis empieza con datos diarios, después se centra en datos de alta frecuencia, y da un análisis detallado sobre las propiedades estadísticas intradiarias de los tipos de interés. Además, utiliza dos modelos econométricos para estudiar los efectos de anuncios. Uno es más general y sólo analiza los efectos inmediatos, mientras el otro da una especificación más general de las series.Los resultados y contribuciones de la tesis son las siguientes. Primero, da un análisis detallado sobre los tipos de interés en la zona euro. Ha encontrado que éstos tienen características específicas en la volatilidad durante el día, y los efectos de los anuncios son visibles.Segundo, tanto el análisis utilizando datos diarios como el que utiliza datos de alta frecuencia implican una evidencia clara de la conexión entre tipos de interés en la zona euro y los fundamentos económicos y financieros. Más concretamente, hay tres resultados muy importantes con respecto a esto. El primero es que los anuncios más importantes vienen de los Estados Unidos. Tanto el número de variables significativas como sus efectos son más grandes para variables de EE.UU. que para las de la zona euro. Además, los anuncios nacionales de la zona euro parecen ser más relevantes que los datos agregados. Y tercero, las variables de sondeos son más importantes que las variables económicas.Tercero, la política monetaria del BCE afecta tanta la media coma la varianza de tipos de interés, aunque el último sólo se puede detectar en las frecuencias intradiarias. Esto implica que sorpresas de política monetaria generaron movimientos de tipos de interés en la muestra que indican que había alguna incertidumbre con respecto a los momentos de decisiones monetarias. La tesis ha demostrado que esto se puede relacionar con el período antes del noviembre 2001, cuando el BCE tenía reuniones cada dos semanas, dificultando las predicciones de los momentos de decisiones. Pero cuando el BCE cambió a reuniones mensuales, podía mejorar su predictibilidad.Cuarto, la hipótesis de que la comunicación de bancos centrales es importante está confirmada. "Introductory Statements" parecen la herramienta más importante del BCE que genera bastante volatilidad después del anuncio. Además, los "Introductory Statements" que indican aumentos de tipos de interés en el futuro generan aún más volatilidad.Quinto, acorde con los resultados encontrados en la literatura, el ajuste en la media es muy rápido, mientras el ajuste en la volatilidad es mucho más lento

Autor: GAMBETTI LUCA.
Año: 2005.
Universidad: POMPEU FABRA.
Centro de lectura: UNIVERSITAT POMPEU FABRA.
Centro de realización: UNIVERSITAT POMPEU FABRA.

Autor: SALÓ MAYOLAS ALBERT.
Año: 2005.
Universidad: GIRONA.
Centro de lectura: FACULTAD DE CIÉNCIES ECONÓMIQUES I EMPRESARIALS.
Centro de realización: FAC. DE CIENCIES ECONOMIQUES I EMPRESARIALS (UDG).

Autor: González Martínez Ma. Isabel.
Año: 2006.
Universidad: MURCIA.
Centro de lectura: Facultad de Economía y Empresa.
Centro de realización: Facultad de Economía y Empresa (Universidad de Murcia).

Resumen: El objetivo de la tesis es proponer nuevas herramientas para examinar convergencia entre variables económicas. Estos procedimientos de contraste son aplicados al estudio de la convergencia en renta per cápita y tipos de interés entre los países que constituyen la UME. En esta tesis ponemos de manifiesto que las aplicaciones empíricas sobre convergencia con series temporales presentan deficiencias en cuanto a las técnicas econométricas empleadas para el análisis de convergencia. Normalmente aplican contrastes de raíz unitaria o de cointegración lineales. El inconveniente fundamental de esta metodología es que los resultados de los contrastes que se utilizan habitualmente dependen del número de rupturas que consideran, por lo que una especificación errónea de las rupturas que afectan a la serie puede conducir a conclusiones equivocadas sobre el componente estocástico de la misma. El problema es importante porque normalmente, en la práctica, no conocemos de antemano si hay rupturas ni cuándo se producen. Otro inconveniente de esta metodología es que al estar basada en modelos lineales supone que la velocidad de ajuste al equilibrio de largo plazo es constante en el tiempo. Sin embargo, el modelo de crecimiento neoclásico, utilizado tradicionalmente como marco teórico para estudiar convergencia en renta, considera que la velocidad de convergencia varía a lo largo de la transición hacia el estado estacionario. Finalmente, otra limitación de los contrastes que se aplican normalmente es que no consideran la posibilidad de cambios graduales en el proceso, sino que únicamente permiten rupturas instantáneas. Tal supuesto puede ser demasiado restrictivo en un análisis de convergencia entre variables económicas. En esta tesis proponemos nuevos métodos para contrastar convergencia con datos de serie temporal que resuelven las deficiencias señaladas en los párrafos anteriores. En el capítulo 2, nos centramos en los problemas que presentan los contrastes de raíz unitaria cuando el número de rupturas que afectan al proceso, y su localización se desconoce. Proponemos un nuevo procedimiento que permite contrastar la hipótesis de raíz unitaria sin necesidad de especificar a priori el número de rupturas que contiene el proceso. Mediante simulaciones de Monte Carlo mostramos que nuestro procedimiento de contraste tiene una potencia muy próxima a la de los contrastes de raíz unitaria que especifican correctamente el número de rupturas que contiene el proceso, y supera ampliamente a la de los contrastes que consideran un número erróneo de rupturas. En el capítulo 3, abordamos la limitación que presentan los contrastes al suponer que la velocidad de convergencia es constante en el tiempo. En este capítulo proponemos aplicar contrastes de raíz unitaria no lineales para contrastar la hipótesis de convergencia, permitiendo que la velocidad de convergencia varíe a lo largo de la transición hacia el estado estacionario. En los capítulos 2 y 3 realizamos una aplicación empírica donde utilizamos los contrastes propuestos en cada capítulo para analizar convergencia en renta per cápita entre los países de la UME. En el capítulo 4, estudiamos las deficiencias que presentan los contrastes de raíz unitaria utilizados habitualmente en el análisis de convergencia cuando existe un cambio gradual en el proceso de convergencia. Mediante simulaciones de Monte Carlo mostramos que tales contrastes presentan problemas de potencia importantes. En este capítulo proponemos aplicar contrastes de raíz unitaria que permiten un cambio gradual para analizar convergencia. Nuestras simulaciones muestran que la ventaja de estos contrastes respecto a los más tradicionales es que no sólo tienen buena potencia ante procesos con un cambio gradual, sino también ante procesos sin cambio, y ante aquellos que contienen un cambio instantáneo. Este último capítulo finaliza con una aplicación empírica, en la que examinamos el proceso de convergencia en tipos de interés nominales que se d 8 esarroll 3ba ó entre los países de la UME. Para finalizar, queremos señalar que la utilidad de las propuestas metodológicas realizadas en esta tesis no se limita al análisis de la convergencia real y nominal, sino que también son aplicables a otros contextos económicos.