MONÉTAIRES ET BANCAIRES

Auteur: FORT MARTÍNEZ JUAN MANUEL.
Année: 2003.
Université: BARCELONA [www.ub.es].
Lieu de l'exposition: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Lieu de préparation: FACULTAT DE CIÈNCIES ECONOMIQUES I EMPRESARIALS.

Résumé: Le premier chapitre est le rapport, qui précise les objets, le contenu scientifique, et de la méthodologie. Nous pouvons résumer le fond de l'argumentation en deux parties, la première correspondant aux chapitres 2 et 3 dans lequel nous développons des méthodes d'analyse dynamique discrète, la deuxième partie correspond aux chapitres 4 et 5 dans lequel nous avons mené l'palicaciones financières. Enfin. Chapitres 6 et 7 dans les zones que celles qui sont mentionnées restent à être examinées de façon approfondie et de la littérature, respectivement. Dans le chapitre 2, met au point deux nouvelles méthodes rasolver équations différentielles lineals de 1 ordre, que nous appelons "Méthode facteur de lutte contre la diferancia produit" et "Méthode facteur de lutte contre la difernecia Ratio", a également mis au point une méthode pour résoudre les équations Dans diferncias où h est variable et ne pas prendre la valeur 1 est tout à fait normal, cette méthode est de procéder à un "changement de la variable", qui nous transforme cette équation en un autre type de norme. Dans le chapitre 3, sont obtenues en application des résultats du chapitre précédent, une fois les sommes de base, qui ont en moyenne 10 cas chacune (voir l'annexe, chapitre 3) donnant un total de plus de 100 sommes. Dans le chapitre 4, s'applique de la première sommation du chapitre précédent, le calcul de l'imposition des revenus due à la progression constante dans l'arithmétique, et progresón géométrie, qui nous dit qu'une formule générale est utilisé pour tous les cas précédents, et nous permet de procéder à une Étude de chaque puediendo considararse cas, les montants polynomiale concave ou convexe et son potentiel simplificacines ou des cas paticulares. Comme vous le chapitre 5, la première somme est appliqué au calcul de l'palnes économies peuvent évaluer les plans d'épargne à la pénurie, la réintégration, avec prime unique, avec n et m abattements fiscaux, et en analysant les plans d'épargne obtenus somme pas exponentielle.

Auteur: FORT MARTÍNEZ JUAN MANUEL.
Année: 2003.
Université: BARCELONA [www.ub.es].
Lieu de l'exposition: FACULTAT DE CIÈNCIES ECONÓMIQUES I EMPRESARIALS.
Lieu de préparation: FACULTAT DE CIÈNCIES ECONOMIQUES I EMPRESARIALS.

Résumé: Le premier chapitre est le rapport, qui précise les objectifs, le contenu scientifique, et de la méthodologie. Nous pouvons résumer la teneur de l'argumentation en deux parties, la première correspond aux chapitres 2 et 3 dans lequel nous développons des méthodes d'analyse dynamique discrète, la deuxième partie correspond aux chapitres 4 et 5 dans lesquels nous effectuons applications financières. Enfin, les chapitres 6 et 7 dans les domaines cités qui demeurent inexplorés et de la littérature, respectivement. Dans le chapitre 2, mis au point deux nouvelles méthodes pour résoudre les différences d'équations linéaires de premier ordre, que nous appelons "Méthode facteur de lutte contre la diferencia de produit" et "Méthode facteur de lutte contre la diferencia Ratio," énonce également une méthode pour résoudre Dans les équations différentielles lorsque h est variable, et ne prend pas la valeur 1 qui est la méthode habituelle consiste à faire une telle "changement de la variable", qui nous transforme cette équation en un autre type de norme. Dans le chapitre 3, sont obtenues en application des résultats du chapitre précédent, une fois les sommes de base, qui ont en moyenne 10 cas chacune (voir l'annexe, chapitre 3) donnant un total de plus de 100 sommes. Dans le chapitre 4, s'applique de la première sommation du chapitre précédent, le calcul du revenu due à l'imposition constants, la progression arithmétique, et en progression géométrique, qui nous dit qu'une formule générale est utilisé pour tous les cas précédents, et nous permet de procéder à un Étude détaillée de chacun d'eux peut vu des cas de montants polynomiale concave ou convexe, et ses conséquences possibles des simplifications ou des cas individuels. Dans le chapitre 5, la première somme est appliqué au calcul de l'épargne plantes peuvent évaluer les plans d'épargne à la pénurie, la réintégration, avec prime unique, avec n et m abattements fiscaux, et en analysant les plans d'épargne obtenus somme pas exponentielle.

Auteur: SAMANIEGO MEDINA REYES.
Année: 2004.
Université: SEVILLA [www.us.es].
Lieu de l'exposition: FACULTAD CC. EMPRESARIALES , UNIVERSIDAD SEVILLA.
Lieu de préparation: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.

Résumé: Dans cette thèse de doctorat examine en profondeur l'accord de Bâle a été approuvé en juin 2004 en ce qui concerne le risque de crédito.Se une analyse sur la situation dans laquelle la banque espagnole à relever le défi que le nouvel accord suppose, et propose des modèles possibles pour mesurer Risque de crédit.

Auteur: LOZANO COLOMER CRISTINA.
Année: 2004.
Université: COMPLUTENSE DE MADRID [www.ucm.es].
Lieu de l'exposition: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Lieu de préparation: FACULTAD DE ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.

Résumé: Il existe un modèle de creabilidad basé sur le modèle d'estimation de Bayes combiné avec une nouvelle famille inverses Gaussiana répandue. Elle s'applique à une réassurance en excédent de sinistre de la portion d'accidents majeurs dans le domaine de l'assuré.

Auteur: Peres Jorge José Manuel.
Année: 2004.
Université: POMPEU FABRA [www.upf.edu].
Lieu de l'exposition: Departamento de Economía y Empresa.
Lieu de préparation: Departamento de Economía y Empresa.

Résumé: Dans cette thèse utiliser les avancées récentes dans les micro bancaire pour justifier l'importance des banques de la macroéconomie. En particulier étudier trois thèmes: 1. Je pense que dans une économie où les banques utilisent leurs gains en capital réalisés dans le passé et où il existe des ratios de capital réglementaire pour le secteur bancaire et des prêts bancaires. Dans cette économie, la politique monétaire a une influence sur les banques en capital, qui à son tour influe sur le montant total des prêts bancaires et le niveau de l'activité économique. 2. En utilisant les résultats de la théorie des jeux mondiaux pour justifier que les banques ont un rôle de coordination des investisseurs. Ainsi, une économie d'un système financier dans lequel les banques ont un poids élevé, il est plus efficace et stable. 3. Construire un modèle de marché interbancaire où il ya rationnement du crédit. Cela implique que, dans le marché des prêts bancaires, les banques de rationnement de crédit à leurs clients. De cette façon, je peux expliquer pourquoi la politique monétaire a un impact majeur sur l'investissement et l'activité économique.

Auteur: BELMONTE UREÑA LUIS JESUS.
Année: 2004.
Université: ALMERÍA [www.ual.es].
Lieu de l'exposition: FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Lieu de préparation: FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.

Résumé: L'objectif de cette thèse est d'analyser les changements qui ont eu lieu dans l'environnement financier national, qui touche également à ces trois types d'intermédiaires. Plus précisément, cette étude qui est la réponse stratégique des entités du dépôt d'un nouveau scénario financier marqué par une augmentation globlización de l'épargne, l'accroissement de la concurrence, la succession des procédés de concentration, la normalisation des produits et services bancaires et de l'augmentation de l'exclusion financière. De même, il était intéressant d'examiner les actions entreprises par le secteur des coopératives de crédit en espagnol, en d'autres termes, nous avons voulu vérifier s'il est restée fidèle à ses principes fundacinales, ou si au contraire, ces modifications ont été une source d'augmentation exogène Hétérogénéité du secteur favoracería la division interne du groupe. Ainsi, après avoir décrit le système bancaire national, le secteur des coopératives de crédit espagnoles, des régions autonomes et des grands xponentes de la banque et de coopération mutuelle dans le reste du monde, est de réaliser une étude de l'efficacité du secteur. L'étude de eficeincia a fait meidante la mise en œuvre de Surround Data Analysis (DEA), après le choix d'un ensemble d'inpuit et outpuis banque. Dans une deuxième phase, ces inpuis et ouipuis banque ont été complétées par d'autres liés à l'activité menée par les coopératives de crédit, à savoir celles qui reflète l'augmentation du ciblage des banquiers aux parties prenantes. Enfin, la construction et l'analyse d'un document de données montre que l'indice d'efficacité des entités du secteur ne dépend pas de la taille des entités. Au lieu de cela, ils sont la preuve de la contribution positive que la récente fusion des entités coopératives ont eu sur les gains d'efficacité.

Auteur: ESTEVE LÓPEZ ELENA Ma..
Année: 2004.
Université: SEVILLA [www.us.es].
Lieu de l'exposition: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Lieu de préparation: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES UNIVERSIDAD DE SEVILLA.

Résumé: Nous avons développé un crédit scoring avec des techniques statistiques et les réseaux neuronaux, tout en remplissant les conditions du Nouvel Accord de Bâle, de trouver les valeurs des composantes du risque posé par la même, de même que la probabilité de défaillance et de perte en cas de défaut.

Auteur: MARTIN DE VIDALES CARRASCO IRENE.
Année: 2005.
Université: CASTILLA-LA MANCHA [www.uclm.es].
Lieu de l'exposition: FAC. CIEN. JURI. Y SOCI. TOLEDO.
Lieu de préparation: FAC. CIEN. JURI. Y SOCI. TOLEDO.

Résumé: À l'heure actuelle, la nouvelle technologie de l'information et des communications sont sans aucun doute l'un des principaux instruments du développement économique et social, et pourrait même dire que ces technologies sont protagonizando une révolution technologique qui modifie sensiblement les relations entre les acteurs économiques et sociaux permettant outre, la prolifération De nouvelles activités, qui comprennent, en particulier, les services bancaires par Internet et du commerce électronique, de plus en plus rapide et efficace, ainsi que l'accès à de grandes quantités d'informations dans fois inférieurs. Par conséquent, dans le domaine financier en particulier, de la technologie de l'information et des communications sont devenues, au cours des dernières années, un élément vital dans le développement de l'activité bancaire de la plupart des pays avancés. Il reconnaît que les investissements dans ce domaine et de la gestion adéquate de ces technologies influent, directement et indirectement, la possibilité pour toute institution financière de concurrencer avec succès dans l'environnement d'aujourd'hui, caractérisé par la mondialisation des marchés et l'internationalisation croissante des économies parce Elle tend à confirmer l'existence d'un impact positif des dépenses technologiques sur la productivité et l'efficacité de ces institutions, et non pas sur la moyenne de leurs coûts de fonctionnement. L'étude de cette nouvelle réalité est le point de départ de ce travail de recherche, qui vise à se concentrer sur la fourniture d'une analyse complète de l'impact de l'introduction des nouvelles technologies dans tous les domaines d'activité dans le secteur bancaire des principaux pays européens et les Nations Etats, à la fois sur la commercialisation et la distribution de produits et services financiers, y compris ceux qui se rapportent à la gestion des paiements ou des moyens de stockage et de traitement de l'information.

Auteur: LORCA SUSINO FRANCISCO JOSÉ.
Année: 2005.
Université: SEVILLA [www.us.es].
Lieu de l'exposition: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Lieu de préparation: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.

Résumé: La mise en évidence de modes nombreux et souvent disparates des séries chronologiques peut être illustrée par la prise de diverses approches. À partir de techniques traditionnelles fondées sur ce que l'on appelle "l'analyse technique des stocks" jusqu'au plus avancées et comme nous le verrons dans cette étude fournissent un degré plus élevé de fiabilité, en combinant un complexe de traitement et d'analyse des séries chronologiques, conjuguée à la possibilité de renforcer la Prévisions grâce à l'application d'un algorithme générique à l'étude. Le livre est organisé en sept chapitres suivis d'un chapitre des conclusions. Dans le premier chapitre, nous nous approchons de la possibilité ou non de la prévision économique avec un aperçu sur les deux théories apparemment inconciliables né au début du siècle dernier avec la naissance de la première série chronologique et réclamer leur prédiction. Le deuxième chapitre abordé l'étude des fondements de l'analyse technique, en particulier la partie qui traite des schémas classiques "chartistas". Le troisième chapitre sera opposé à l'affaire vient d'être exposée, à savoir, nous présenterons des cas dans lesquels l'analyse technique classique Perd de sa fiabilité dans la prévision des modes décrits ci-dessus. Le quatrième chapitre sert de transition entre dans le fonctionnement des marchés à long terme et celles qui travaillent dans le court et moyen terme. Suite aux conclusions tirées de ces quatre chapitres, nous ressentons la nécessité d'introduire un modèle de synthèse, et visant vise à expliquer la nature des marchés à court, moyen et long terme. C'est donc dans ce cinquième chapitre faire une compilation des divers principes méthodologiques qui ont servi d'inspiration dans la conception du modèle énoncés dans les chapitres suivants. Dans le sixième chapitre nous avançons vers une élaboration détaillée du modèle générique en utilisant des logiciels qui constitue la base de cette thèse. Depuis ce chapitre utilise principalement un langage informatique, et est donc dernier chapitre, au moyen de graphiques, qui serviront de confirmation pour le modèle développé dans ce chapitre. Parmi les conclusions que nous en tirons ou pendant le long développement et que nous verrons ce reflétée dans le septième chapitre, est le véritable possibilité de remplacer le support graphique si commune dans le monde "cartographie" avec un système complet, qui à travers D'un tableur et dynamique non linéaire, utilisent le même système d'avertissements, conditionnelles, etc., Exposés, ce qui supprime tout support graphique. Enfin, cette thèse se termine par un chapitre de conclusions.

Auteur: REYES REVUELTA ALICIA.
Année: 2005.
Université: PONTIFICIA COMILLAS [www.upcomillas.es].
Lieu de l'exposition: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Lieu de préparation: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.

Résumé: Le marché du crédit structuré qui comprend toutes les opérations de transfert du risque de crédit sans recours au vendeur, et les opérations dans lesquelles (pas de transfert réel de l'actif) titres sont référencés sur le risque d'une ou plusieurs créances. Dans les deux cas, pour déterminer si une transaction est structurée (et donc être en mesure de le différencier d'une opération de crédit simples) titres devant être émis par une société créée avec un but précis. La différence fondamentale entre une opération de crédit simple et un crédit de transaction est structurée de la première, le titre a été émis est directement liée au point de la délivrance de l'entité, ce qui peut avoir d'autres obligations autres que dans une mesure plus ou moins sur Ses actifs: tandis que dans les opérations de crédit structurés est une séparation totale entre les soldes delà originaires entité et à l'émetteur de crédit structurés actifs. La principale raison de cette séparation se l déterminer un ordre de priorité clair et immuable pour les actifs exprimés. Un PDC (Collateralized Debt Obligation) est une opération de crédit structurés dans un but précis société a acquis un portefeuille de titres négociables sur le marché financier. La CDO finance l'achat du portefeuille à travers une émission d'obligations avec un niveau de priorité triés et unique recours pour le portefeuille d'actifs. Ainsi, un CDO est à la fois un investisseur et l'émetteur. Dans la mesure où vous avez à acheter un portefeuille de valeurs mobilières, le CDO est un nouveau type d'investisseur qui a surgi avec l'émergence de ce marché et a contribué à injecter de nouvelles liquidités sur les marchés des différents types de biens qui peuvent composer leur portefeuille. Le CDOs comme émetteurs ont aussi un certain nombre de caractéristiques uniques, car à l'époque de sa constitution question la dette à long terme et ne survivent pas à la même mais s'est éteinte avec l'échéance des obligations. Le CDOs sont classées selon le type d'actifs qui composent le portefeuille et selon la manière dont le marché des transferts risques assumés. La plus importante distinction entre les types de CDOs correspond à l'utilisation ou à ne pas utiliser les instruments dérivés dans leurs structures, et sont connus comme synthétiques ou en espèces, en fonction de employant dérivés de crédit (comme un actif ou passif) ou non. Une manière simple d'analyser les CDOs est, par analogie avec le fonctionnement d'une entreprise; de ce type, l'ODO a un atout (composé d'un portefeuille de titres) et le passif constitué de titres de créance émis. Recettes provenant des contributions du CDO est l'intérêt reçues des obligations qui composent le portefeuille et ses coûts sont les paiements d'intérêts sur la dette contractée. Le risque de pertes et de bénéfices au début d'être obtenu, après paiement des obligations sera le propriétaire de la tranche de l'équité, d'une manière équivalente à une société de ses propres ressources. Le CDOs proviennent de la combinaison de deux outils financiers: l'utilisation des actifs et des dérivés de crédit et sa consolidation a été si rapide que sont déjà examiné la deuxième génération de ces deux types d'opérations. Leur valeur financière est déjà généralement acceptées dans les marchés, mais il existe de nombreuses possibilités encore en développement, mais le plus grand défi est le développement d'un modèle de tarification et consensuelle validée par les marchés des capitaux.

Auteur: LIEDO ROJO JUAN ANTONIO.
Année: 2005.
Université: DEUSTO [www.deusto.es].
Lieu de l'exposition: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Lieu de préparation: FACULTAD DE CIENCIAS ECÓNOMICAS Y EMPRESARIALES.

Résumé: La protection sociale est une question émotive qui peut être étudié à partir de différentes approches scientifiques: historique, juridique légal, la main-d'œuvre, économique, social, financier, etc. L'étude a analysé d'un point de vue financier, si le respect de la norme de prudence règle (PMR) influe sur la performance et l'efficience des portefeuilles de fonds de pension à l'échelle internationale. Elle consacre le chapitre 5, des plans et des fonds de pension et de prévoyance social.Perspectiva internationale, la taxonomie des systèmes sociaux différents (défini le partage des avantages, la capitalisation à cotisations définies, etc.) Crise et de la sécurité sociale. Il utilise une approche socio-économique. Dans le chapitre 6, la performance des fonds de pension selon les philosophies de réglementation: une analyse internationale, nous avons étudié la relation entre le rendement réel des fonds de pension et le respect de la norme de prudence règle (qui influe sur la répartition des portefeuilles) dans la période 1991 -- 2001. Utilisé principalement une approche financière. Les limitations que nous avons trouvé dans cette section proviennent principalement de la cession de courtes séries historiques de rendement global des fonds de pension à l'échelle internationale et de la fiabilité du même titre de comparaison, depuis l'évaluation des techniques ne sont pas uniformes entre les pays. En outre, certains pays ont largement les fonds à prestations définies. Nous avons utilisé des sources d'UBS et de sa filiale de Philips & Drew. Nous économétrie techniques de base utilisées pour mesurer la relation entre les variables à rendement réel (séries historiques par an) et la conformité à la norme (nominal variable dichotomique). Nous pensons aussi qu'il peut y avoir d'autres facteurs en plus de la conformité avec la norme de prudence règle affectant la performance des portefeuilles. Cependant, nous nous sommes fixés exclusivement dans cette variable. Analysons d'autres variables, telles que la tradition historique de la protection sociale, l'équité culture, la tendance historique à prestations définies, la taille de distribution modèle, et ainsi de suite. Appartient à une évolution possible de cette étude. Dans le chapitre 7 1991-2001 . Il s'agit d'une section très technique et exclusivement financière. Nous avons également employé l'économétrie techniques de base pour mesurer la relation entre l'efficacité et la conformité à la norme. Vous pouvez appliquer les mêmes limites que dans le paragraphe précédent. Les techniques utilisées pour mesurer l'efficacité ne sont pas uniques. L'objectif principal de l'étude est d'analyser si la conformité avec la norme PMR influe sur la performance et l'efficacité des fonds de pension à l'échelle internationale. Ils doivent tenir compte des limites décrites ci-dessus. Un dernier chapitre est consacré aux conclusions, tandis que chaque section décrit lui-même et les buts.

Auteur: GIRÁLDEZ PUIG M. DEL PILAR.
Année: 2006.
Université: SEVILLA [www.us.es].
Lieu de l'exposition: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Lieu de préparation: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.

Résumé: Cet ouvrage contient trois types d'apports. D'un côté, une description de l'industrie hôtelière en Andalousie, essentiellement du côté de l'offre, se rapportant en détail l'ensemble des chaînes qui opèrent au sein de cette Communauté et de distinguer précisément celles dont le siège social est situé dans le même, dont les sociétés d'exploitation constituent la population des sujets d'étude. En particulier, il est de 25 chaînes, dont 62 sociétés basées en Andalousie, avec 48 d'entre eux à l'exploitation hôtel. L'étude, la section transversale, en utilisant les données pour 2003. Deuxièmement, il ya une description des trois mécanismes de contrôle interne (dans la perspective de l'organisme); structure de la propriété, de la dette et de l'administration, dans la population étudiée. Pour caractériser ces mécanismes de contrôle ont pris diverses mesures: la concentration actionnaire, le type de contrôle, l'origine des capitaux et de la nature de l'actionnaire au sein de la structure de propriété, le calendrier et le type de dette à la dette, et la taille et la composition du conseil, ainsi que La participation de conseillers dans le domaine de l'administration. Enfin, en utilisant la valeur ajoutée par employé comme une approximation de la création de valeur par ces sociétés, une analyse corrélationnelle, notant l'influence de ces trois mécanismes de contrôle des variables. À cette fin, la régression multiple est utilisée par les moindres carrés ordinaires pour la réalisation des différentes analyses univariées et multivariées, et enfin effectuer une analyse de sensibilité dans le cas de relations significatives.

Auteur: ORTIZ LAZARO CRISTINA.
Année: 2006.
Université: ZARAGOZA [www.unizar.es].
Lieu de l'exposition: FACULTAD DE CIENCIAS ECONO. Y EMPRESA..
Lieu de préparation: FACULTAD DE CIENCIAS.

Résumé: L'objectif principal de cette thèse de doctorat est d'étudier les modes de comportement des fondateurs et les gestionnaires des fonds d'investissement. Ce travail est divisé en trois grands blocs. Tout d'abord, une introduction qui met l'accent sur deux aspects, la description de la littérature dans le domaine de la finance comportementale, une discipline qui, quoique encore naissante, suscite beaucoup de controverses. Par ailleurs, une description détaillée de l'évolution de l'industrie des fonds d'investissement en Espagne depuis les années quatre-vingt-dix et une comparaison avec d'autres pays. Les deux blocs suivants recueillir analyse empirique de la thèse. La deuxième section porte sur l'analyse du comportement des participants des fonds de placement. Analyse les deux marchés différents, les fonds d'actions nationales et des fonds du marché monétaire de l'actif. Cela permettra d'analyser les marchés qui sont destinés à différents types d'investisseurs. Il tient également compte des périodes différentes méthodes d'échantillonnage et d'analyse afin de vérifier que les résultats n'étaient pas biaisées par ces aspects. La troisième section porte sur le comportement des gestionnaires de fonds d'investissement, en particulier, si le risque de modifier leurs positions sur la base des résultats de plus chaque année. Pour ce faire, il ya aussi eu recours à deux méthodes de base paramétriques et non paramétriques. Enfin, il expose de manière systématique les principales conclusions des travaux d'une grande utilité sociale en raison de l'importance qu'ils ont atteint des fonds communs de placement de l'économie espagnole en général et dans l'épargne des ménages, en particulier

Auteur: POMBO GONZALEZ PABLO.
Année: 2006.
Université: CÓRDOBA [www.uco.es].
Lieu de l'exposition: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Lieu de préparation: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.

Résumé: Dans les systèmes financiers, la sécurité est un bon "petit" (ou d'une ressource rare), en particulier ceux qui garantit mieux qualifiés et pondéré, qui cause de graves difficultés d'accès à un financement pour les micro-entreprises et les PME (MIPYME). Les règles internationales énoncées dans l'Accord de Bâle plus de mal à MIPYMES, car ils n'ont souvent pas les garanties mieux qualifié et réfléchi. Si les institutions financières à crédibiliser MIPYMES sans garantie de bonne qualité, sont tenus plus élevés des besoins en capitaux et des dispositions que lorsque ces assurances sont de bonne qualité. En bref, à ce stade, nous sommes confrontés à une situation indésirable: d'une part, mipyme est un important générateur d'emplois et de richesses, et une autre, les règles du système financier international et national sur la discrimination à la concurrence d'autres entreprises et même des structures Territoriale. Une solution a été trouvée dans les systèmes / programmes d'assurance. Se fondant sur ce diagnostic, une fois adopté la possibilité d'établir et d'appliquer un apolitique publique d'un système / plan de la sécurité dans un territoire ou de modifier un existant, la base décision qui sera prise, est ce système de modèle / diagramme de la sécurité est la plus appropriée pour Mettre en œuvre et développer? Parce que les systèmes / programmes d'assurance ne sont pas homogènes, et par conséquent, n'ont pas la même sécurité, la qualité, l'efficacité et la pertinence. Une typologie et la classification internationale est absolument nécessaire car il est courant de trouver des critiques, des analyses et des évaluations des systèmes / schémas purement descriptive des assurances, qui n'ont pas été comparé à d'autres systèmes d'évaluation / systèmes hétérogènes comme si elles étaient homogènes, seulement parce qu'ils en commun activité De la garantie (le même que s'il s'agissait d'une banque ou une institution financière ou une société de leasing d'affacturage, d'un prêteur ou informelle, par exemple). Tout cela s'ajoute le problème de l'utilisation générique de certains noms. Pour faciliter ces processus ce travail va dans le développement des concepts et des caractéristiques qui contribuent à une classification et une terminologie internaiconal des os systèmes / programmes d'assurance. Le travail présenté repose sur une enquête réalisée auprès de 50 systèmes / programmes d'assurance en Europe, qui comprend 1661 entités garantie, la quasi-totalité de la population, qui analysent les diverses caractéristiques de la même est réalisée en établissant un classement selon la technique de l'analyse de classification hiérarchique des grappes . Les résultats révèlent que la source des fonds, la plupart publiques ou privées, est une question clé pour ce classement.

Auteur: ALEJANDRE SISCART M. MONTSERRAT.
Année: 2006.
Université: PONTIFICIA COMILLAS [www.upcomillas.es].
Lieu de l'exposition: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Lieu de préparation: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.

Résumé: Depuis la fin des années 90, et en particulier au début de 2000, garantit les marchés européens, a connu un grand développement, matérialisées par un accroissement du volume de négociation. Dans la majeure partie d'entre eux a noté que les gestionnaires des stocks a procédé à la mise en place d'une plate-forme électronique de négociation, ce qui a accru la transparence dans la formation des prix et la diffusion de l'information. L'hypothèse qu'une partie de cette thèse est, en fait, il y avait une relation directe entre le développement de ces plates-formes et le développement de leurs marchés respectifs. Pour le vérifier, ont analysé les caractéristiques des principaux marchés européens et de voir s'il y avait des variations importantes dans les négociations avant et après l'introduction de la plate-forme respective. Les marchés sont analysés marché allemand, italien, anglais, Euronext (fusion des marchés français, belge, néerlandais et portugais, en plus du marché des produits dérivés LIFFE de Londres), et enfin le marché espagnol, ce qui en fait une analyse plus approfondie. La période d'analyse couvre depuis 1998 dans merados données disponibles, jusqu'en 2005. La méthodologie est le contraste ANOVA, qui est une application de contraste d'analyser l'impact d'un événement particulier dans l'évolution d'une variable. Pour les cas où il est impossible d'appliquer cette constaste, a eu recours à un contraste non paramétriques, en particulier, de Kolmogorov-Smirnov. La variable d'analyser des volumes de négociation sont enregistrées les 30 mois avant et 30 après la mise en place de la plate-forme dans chaque merado une fois réduit les effets sommets, et de bruit. Les sources qui ont été utilisées sont les statistiques mensuelles delà Fédération des marchés européens des valeurs mobilières et les différents superviseurs et des marchés, et de manière résiduelle, les agences de presse Bloomberg et Reuters. L'étude tire les conclusions, non seulement freiner l'impact des plates-formes de négociation, dans chaque pays, mais de l'influence sur l'évolution de ces marchés dans un certain nombre d'autres variables, comme une plus grande flexibilité, le coût de délivrance, de la fiscalité et de l'existence d'administration L'arbitrage.